RADNOR, Pa. at SCHWABMÜNCHEN, Germany, Abril 12, 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), isang nangungunang pandaigdigang tagapagbigay ng mission-critical na mga produkto at serbisyo sa mga customer sa mga life science at advanced na teknolohiya at inilapat mga industriya ng materyales, na inihayag ngayon na pumasok ito sa isang tiyak na kasunduan upang makuha ang pribadong hawak na Ritter GmbH at ang mga kaakibat nito sa isang all-cash na transaksyon na may paunang presyo ng pagbili ng equity na humigit-kumulang €890 milyon na napapailalim sa mga huling pagsasaayos sa pagsasara at mga karagdagang pagbabayad batay sa pagkamit ng mga milestone sa pagganap ng negosyo sa hinaharap.
Headquartered sa Schwabmünchen, Germany, ang Ritter ay ang pinakamabilis na lumalagong manufacturer ng de-kalidad na robotic at liquid handling consumables, kabilang ang mga conductive tip na ginawa ayon sa eksaktong mga pamantayan.Ang mga mission-critical consumable na ito ay ginagamit sa iba't ibang molecular screening at diagnostic application, kabilang ang real-time na polymerase chain reaction (PCR), non-molecular assays gaya ng immunoassays, umuusbong na high-throughput in vitro diagnostics (IVD) na teknolohiya kabilang ang susunod na henerasyon sequencing, at bilang bahagi ng pagtuklas ng gamot at pagsubok sa klinikal na pagsubok sa mga aplikasyon ng parmasyutiko at biotech.Sama-sama, ang mga application na ito ay kumakatawan sa isang halos $7 bilyon na addressable market na may kaakit-akit na pangmatagalang potensyal na paglago.
Kasama sa high-precision na footprint ng pagmamanupaktura ng Ritter ang 40,000 square meters ng espesyal na espasyo sa produksyon at 6,000 square meters ng ISO Class 8 na mga cleanroom na nagbibigay ng malaking kapasidad para sa patuloy na paglaki.Karamihan sa kasalukuyang negosyo ni Ritter ay nakatuon sa paghahatid ng mga diagnostic system provider at mga liquid handling OEM.Ang heograpiko at komersyal na abot ng nangungunang pandaigdigang channel ng Avantor at malalim na pag-access sa customer ay makabuluhang magpapahusay sa potensyal na kita nito at magbibigay ng mas malawak na mga pagkakataon sa aftermarket.
"Ang pagkuha ng Ritter ay nagmamarka sa susunod na hakbang sa patuloy na pagbabago ng Avantor," sabi ni Michael Stubblefield, Presidente at CEO ng Avantor."Ang kumbinasyon ay makabuluhang magpapalawak sa aming pagmamay-ari na alok sa biopharma at healthcare end market at makabuluhang mapahusay ang mga alok ng Avantor para sa mga kritikal na lab automation workflows. Ang aming pinagsamang mga negosyo ay nagbabahagi rin ng mga katulad na katangian kabilang ang isang napaka-ulit, na hinimok sa espesipikasyon na profile ng kita at isang consumable-driven na portfolio ng mga produktong ginawa sa eksaktong mga pamantayan na nagpapahusay sa aming natatanging panukala sa halaga ng customer."
"Ang iminungkahing transaksyon na ito ay nakakatulong sa parehong partido, pati na rin sa mga umiiral at bagong customer," sabi ni Johannes von Stauffenberg, CEO ng Ritter."Ang malawak na portfolio ng Avantor ay ginagamit ng libu-libong siyentipiko at laboratoryo sa halos lahat ng yugto ng pinakamahalagang aktibidad sa pananaliksik, pagpapaunlad at produksyon. Nasasabik kami sa pagsasama-sama ng aming mga produktong may mataas na katumpakan at makabagong kakayahan sa pagmamanupaktura sa pandaigdigan ng Avantor abot at malakas na hilig para sa pagkamit ng mga tagumpay sa siyensya."
Ginagamit ng transaksyong ito ang napatunayang track record ng Avantor sa tagumpay ng M&A sa mga transaksyong may sukat mula sa maliliit na tuck-in hanggang sa malalaking pagbabagong pagkuha.Mula noong 2011, matagumpay na nakumpleto ng kumpanya ang 40 na transaksyon, nag-deploy ng higit sa $8 bilyon na kapital at nakabuo ng higit sa $350 milyon sa EBITDA synergies.
"Inaasahan namin ang pagdaragdag ng mga miyembro ng koponan ng Ritter sa Germany at Slovenia sa pamilya ng Avantor," idinagdag ni G. Stubblefield."Katulad ng Avantor, ang Ritter ay naghahain ng lubos na kinokontrol, mga application na hinihimok ng espesipikasyon at umaasa sa isang collaboration-based na innovation model para pagsilbihan ang mga customer nito. Parehong kumpanya ay nagbabahagi ng isang malakas na kultura ng pagbabago at kahusayan, pati na rin ang isang malinaw na pangako sa sustainability."
Mga Detalye ng Pananalapi at Pagsasara
Inaasahan na ang transaksyon ay agad na accretive sa adjusted earnings per share (EPS) sa pagsasara at inaasahang mapapahusay ang paglago ng kita ng Avantor at profile ng margin.
Inaasahan ng Avantor na tutustusan ang all-cash na transaksyon na may magagamit na cash at paggamit ng mga incremental na term loan.Inaasahan ng Kumpanya na ang na-adjust nitong net leverage ratio sa pagsasara ay tinatayang 4.1x netong utang sa pro forma LTM adjusted EBITDA, na may mabilis na pag-delever pagkatapos noon.
Inaasahang makukumpleto ang transaksyon sa ikatlong quarter ng 2021, at napapailalim sa mga karaniwang kundisyon, kabilang ang pagtanggap ng mga naaangkop na pag-apruba sa regulasyon.
Mga tagapayo
Ang Jefferies LLC at Centerview Partners LLC ay kumikilos bilang mga tagapayo sa pananalapi sa Avantor, at si Schilling, Zutt & Anschütz ay nagsisilbing legal na tagapayo.Ang Goldman Sachs Bank Europe SE at Carlsquare GmbH ay gumaganap bilang financial advisors kay Ritter, at si Gleiss Lutz ay nagsisilbing legal counsel.Ang fully committed na financing ng acquisition ay ibinigay ng Citigroup Global Markets Inc.
Paggamit ng Non-GAAP Financial Measures
Bilang karagdagan sa mga pinansiyal na hakbang na inihanda alinsunod sa pangkalahatang tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting (GAAP), gumagamit kami ng ilang partikular na hindi GAAP na pinansiyal na mga panukala, kabilang ang isinaayos na EPS at isinaayos na EBITDA, na hindi kasama ang ilang partikular na gastos na nauugnay sa pagkuha, kabilang ang mga singil para sa pagbebenta ng mga imbentaryo na muling nasuri sa petsa ng pagkuha at makabuluhang gastos sa transaksyon;restructuring at iba pang mga gastos/kita;at amortization ng acquisition-related intangible assets.Ibinubukod din ng na-adjust na EPS ang ilang partikular na iba pang mga pakinabang at pagkalugi na maaaring ihiwalay o hindi inaasahan na maganap muli nang may anumang regularidad o predictability, mga probisyon sa buwis/mga benepisyo na nauugnay sa mga nakaraang item, mga benepisyo mula sa mga tax credit carryforwards, ang epekto ng makabuluhang pag-audit o mga kaganapan sa buwis at ang mga resulta ng mga itinigil na operasyon.Ibinubukod namin ang mga item sa itaas dahil wala ang mga ito sa aming mga normal na operasyon at/o, sa ilang partikular na kaso, ay mahirap hulaan nang tumpak para sa mga hinaharap na panahon.Naniniwala kami na ang paggamit ng mga hakbang na hindi GAAP ay nakakatulong sa mga mamumuhunan bilang karagdagang paraan upang masuri ang mga pinagbabatayan na trend sa aming negosyo nang tuluy-tuloy sa mga panahong ipinakita.Ang mga sukat na ito ay ginagamit ng aming pamamahala para sa parehong mga kadahilanan.Ang isang quantitative reconciliation ng adjusted EBITDA at adjusted EPS sa kaukulang GAAP information ay hindi ibinigay dahil ang GAAP measures na ibinukod ay mahirap hulaan at pangunahing nakadepende sa hinaharap na mga uncertainty.Kasama sa mga bagay na may mga kawalan ng katiyakan sa hinaharap ang timing at gastos ng mga aktibidad sa muling pagsasaayos sa hinaharap, mga singil na nauugnay sa maagang pagreretiro ng utang, mga pagbabago sa mga rate ng buwis at iba pang hindi umuulit na mga item.
Conference Call
Magho-host ang Avantor ng conference call para talakayin ang transaksyon sa Lunes, Abril 12, 2021, sa ganap na 8:00 am EDT.Upang lumahok sa pamamagitan ng telepono, mangyaring i-dial ang (866) 211-4132 (domestic) o (647) 689-6615 (internasyonal) at gamitin ang conference code 8694890. Hinihikayat namin ang mga kalahok na sumali nang 15-20 minuto nang maaga upang makumpleto ang proseso ng pagpaparehistro.Ang isang live na webcast ng tawag ay maaaring ma-access sa seksyong Investors ng aming website, www.avantorsciences.com.Ang press release ng transaksyon at mga slide ay ipo-post din sa website.Magiging available ang replay ng tawag sa seksyong Investors ng website sa ilalim ng "Mga Kaganapan at mga presentasyon" hanggang Mayo 12, 2021.
Tungkol sa Avantor
Ang Avantor®, isang Fortune 500 na kumpanya, ay isang nangungunang pandaigdigang tagapagbigay ng mission-critical na mga produkto at serbisyo sa mga customer sa biopharma, pangangalagang pangkalusugan, edukasyon at pamahalaan, at mga advanced na teknolohiya at mga industriyang inilapat na materyales.Ginagamit ang aming portfolio sa halos bawat yugto ng pinakamahalagang aktibidad sa pananaliksik, pagpapaunlad at produksyon sa mga industriyang pinaglilingkuran namin.Ang aming pandaigdigang footprint ay nagbibigay-daan sa amin na makapaghatid ng higit sa 225,000 mga lokasyon ng customer at nagbibigay sa amin ng malawak na access sa mga laboratoryo ng pananaliksik at mga siyentipiko sa higit sa 180 mga bansa.Itinakda namin ang agham sa paggalaw upang lumikha ng isang mas mahusay na mundo.Para sa karagdagang impormasyon, mangyaring bisitahin ang www.avantorsciences.com.
Pasulong na mga pahayag
Ang press release na ito ay naglalaman ng mga pahayag sa hinaharap.Ang lahat ng mga pahayag maliban sa mga pahayag ng makasaysayang katotohanan na kasama sa press release na ito ay mga pahayag sa hinaharap.Tinatalakay ng mga forward-looking statement ang aming kasalukuyang mga inaasahan at projection na may kaugnayan sa aming inihayag na transaksyon sa Ritter pati na rin ang aming kalagayan sa pananalapi, mga resulta ng mga operasyon, mga plano, mga layunin, pagganap sa hinaharap at negosyo.Ang mga pahayag na ito ay maaaring unahan ng, sinusundan ng o kasama ang mga salitang "layunin," "anticipate," "maniwala," "estimate," "expect," "forecast," "intend," "malamang," "outlook," " plano," "potensyal," "proyekto," "proyeksyon," "hanapin," "maaari," "maaari," "maaari," "dapat," "gusto," "kalooban," ang mga negatibo nito at iba pang mga salita at mga tuntunin ng magkatulad na kahulugan.
Ang mga pahayag sa hinaharap ay likas na napapailalim sa mga panganib, kawalan ng katiyakan at pagpapalagay;hindi sila mga garantiya ng pagganap.Hindi ka dapat umasa sa mga pahayag na ito.Ibinatay namin ang mga pahayag na ito sa hinaharap sa aming mga kasalukuyang inaasahan at projection tungkol sa mga kaganapan sa hinaharap.Bagama't naniniwala kami na ang aming mga pagpapalagay na ginawa kaugnay ng mga pahayag na inaabangan ang panahon ay makatwiran, hindi namin masisiguro sa iyo na ang mga pagpapalagay at inaasahan ay magpapatunay na tama.Kasama sa mga salik na maaaring mag-ambag sa mga panganib, kawalan ng katiyakan at pagpapalagay na ito, ngunit hindi limitado sa, ang mga salik na inilalarawan sa "Mga Salik sa Panganib" sa aming Taunang Ulat sa 2020 sa Form 10-K para sa taong nagtapos noong Disyembre 31, 2020, na nasa file. sa US Securities and Exchange Commission ("SEC") at makukuha sa seksyong "Mga Mamumuhunan" ng website ng Avantor, ir.avantorsciences.com, sa ilalim ng heading na "SEC Filings," at sa anumang kasunod na Quarterly Reports sa Form 10-Q at ibang mga dokumento Avantor file sa SEC.
Ang lahat ng pasulong na pahayag na maiuugnay sa amin o sa mga taong kumikilos sa ngalan namin ay hayagang kwalipikado sa kabuuan ng mga ito sa pamamagitan ng mga nabanggit na babala na pahayag.Bilang karagdagan, ang lahat ng mga pahayag sa hinaharap ay nagsasalita lamang sa petsa ng pahayag na ito.Wala kaming obligasyon na i-update o baguhin sa publiko ang anumang mga pahayag na inaasahan, bilang resulta man ng bagong impormasyon, mga kaganapan sa hinaharap o iba pa kaysa sa kinakailangan sa ilalim ng mga pederal na batas ng seguridad.
Oras ng post: Abr-21-2022